政府年金好唔好？分析政府年金好壞處、回報、適合購買人士

近年政府大力推廣年金計劃，提倡市民為退休理財作出規劃，實踐「自製長糧」。本篇文章為你分析政府年金的好處及壞處、回報，以及誰人適合購買。

年金為長期的保險產品，把投保人的資金轉化為穩定的現金收入。年金大致上可分為即期或延期、終身或有限領取期。

政府年金計劃屬於終身年金計劃，讓投保人能夠對抗長壽風險，避免壽命因超過自己預期，而面臨財務危機。政府年金計劃由香港政府的外匯基金全資擁有的香港年金有限公司承保，接受60歲或以上的香港永久居民投保。

香港年金計劃每張保單的最低保費金額為 $50,000，每名受保人的個人保費總金額上限為 5,000,000港元。以60歲人士投保$1,000,000為例，男士保證每月可獲$5,100年金；女士因預期壽命較高，每月可獲的年金金額較低，為$4,700。年金的內部回報率與投保人的性命掛鈎。投保人愈長壽的話，付出相同的金錢，但得到更多的年金收入，因此內部回報率亦愈高。以65歲男性平均預期壽命約為86歲計算，內部回報率約為4%。

即使投保人早於預期壽命身故，計劃亦會保證投保人能夠回本，即代表已收取的年金金額加上身故賠償，將會大於已繳保費。投保人如需要支付醫療相關開支，最高可提取百分百已繳保費的餘額，上限為$1,000,000。投保人身故後，其指定的受益人可一筆過收取身故賠償， 或每月收取年入息直至保證期結束。

即期年金為一次繳付保費後，便可每月得到現金收入。即期年金較適合退休人士，因為他們沒有收入但有較多的儲蓄，購買即期年金後便能獲得穩定的收入。

延期年金則設有累積期，投保人可以選擇分期或一次過繳付保費，在累積期內滾存利息及再投資，直到退休後才轉化為現金收入。延期年金較適合在職人士，用來定期儲蓄作退休用途。

1. 政府年金終身派發，投保人愈長壽的話，便能得到更多年金收入。

2. 政府年金由政府機構承保，信貸風險較低，因倒閉或資金不足而未能派發年金的可能性較低。

3. 受保人可申請提取已繳保費的餘額，應付醫療及牙科治療的資金需要。

1. 政府年金每月保證年金收入為固定的金額，購買力會受到通脹侵蝕。

2. 政府年金為即期年金，需要一筆過繳付保費。

3. 政府年金保費不能用作扣稅。

4. 政府年金只限60歲或以上人士購買。

1. 私營延期年金不用一筆過繳付，可以分5年或10年繳付，部份亦設有保費假期來暫停供款。

2. 私營年金一般有非保證回報，提供額外收入。 部份私營年金的年金入息會按年調整，抵抗通脹。

3. 合資格延期年金 (QDAP)可用作扣稅，最高節省$10,200稅款。

4. 私營年金的投保年齡可低至18歲，更可讓投保人早於55歲開始領取年金。

1. 私營年金具有信貸風險， 如果保險公司無法履行保單下的財務責任，投保人可能會損失保險保障及已繳保費。

年輕人當有穩定的經濟能力，購買了其他的保障，如人壽、醫療、危疾保險等，便可考慮購買延期年金。延期年金除了可用作扣稅外，愈早購買的話，滾存生息的時間便愈多，亦可養成儲蓄的習慣。

對於踏入中年的人士，面對不久將來的退休生活，亦可調整手上的資產配置，加入年金保險，讓退休後得到穩定年金的收入。

當年滿60歲或65歲，一般打工仔都能夠提取強積金退休。打工仔需要好好管理這筆辛苦得來的財富，可以考慮購買終身年金，把資產轉換成現金流。

政府年金不能用作扣稅，只有私營的合資格延期年金可用作扣稅。

1. 年齡限制

政府年金只限於60歲或以上的人士購買，並不適合希望為退休早作準備的年青及中年人士。私營年金的投保年齡可低至18歲，不同年齡的人士都可參與。此外，私營年金可讓投保人早於55歲開始領取年金，讓投保人自由選擇何時開展退休生活。
 

2. 扣稅優惠

政府年金不設扣稅優惠，但私營的合資格延期年金可用作扣稅，節省高達$10,200的稅款。換言之，投保人得到政府的補貼，付出更少的保費，但得到同樣的年金回報。

3. 額外非保證每月年金入息

政府年金的每月入息為固定金額，但私營年金除了保證每月年金入息，更設有非保證每月年金入息，提升收入來源。 部份私營年金的年金入息會按年調整，抵抗通脹。
 

4. 保費繳付期

政府年金需要一筆過繳交保費，但私營年金可選擇5年或10年繳付，部份亦設有保費假期來暫停供款。

政府年金只有即期終生年金，私營年金則有即期或延期，終生或有限年金期等不同產品供選擇。

只有經保監局核證，並符合保監局準則的合資格延期年金 (QDAP)保單才能扣稅。保險公司每年會向投保人提供保單年度摘要。方便你在報稅表的第10部，填寫你或配偶作為年金領取人的合資格年金保費。

你應該先計算退休後所需的現金流，然後考慮不同能夠產生現金流的資產配置，如收息股、債券、定期儲蓄，物業逆按揭，及政府提供的福利金，包括生果金、長者生活津貼等。在平衡風險及回報後，計算所需要的年金。

一般來說，你可以考慮把20%-40%用作退休的資產投放在年金產品，得到穩定的收入。

除了年金外，還有物業的逆按揭（安老按揭）、銀色債券、銀行定期及股票等。

如果年金受保人身故，年金的受益人可選擇繼續收取每月年金入息至年金期完結或選擇一筆過身故賠償。