自製長糧 | 詳列自製長糧方法，年金如何為你製造每月穩定收入？

不少人都祝福別人長命百歲？但當你真的長命百歲時，又是否有足夠準備享受人生的最後歲月？如果真是有長糧的話，相信不少人都會放心享受退休生活。這篇文章將會詳細列自製長糧的方法，介紹年金如何為你製造每月穩定收入。

「長糧」亦稱為長俸，是以往香港公務員享有的退休金福利。他們可以每月收取長長俸，直至離世。一直以來，不少香港人都羨慕公務員長俸福利，可以退休有穏定的收入，不用擔心壽命過長而花光儲蓄。

不過，現在不少保險產品都能把投保人的資金轉化為穩定的現金流。有些保險產品的收入更可以終身領取，因此被視為「自製長糧」。

現在香港人的壽命愈來愈長，在發達地區中名列前茅。2023年，男性的出生時平均預期壽命是83年，女性則是88年，兩者較30年前均增加了約7年。根據統計處推算的2023年香港人口生命表，65歲男性的平均預期壽命更長達86歲，女性則為90歲。¹

以上計算只是平均預期壽命，如果你活得更加長壽，則代表你退休所花的金錢愈多，這就是所謂的「長壽風險」。如果沒有穩定的現金流，你可能會在終老前花光儲蓄而需要依賴政府福利，生活變得拮据，又或者經常提心吊膽，有錢亦不敢花，大大影響生活質素。當然沒有人能夠準確預測自己的壽命，所以在退休理財時，如何自製長糧來抗衡長壽風險， 便十分重要。

年金

年金是一種保險產品，把資金轉化為長期和穩定的每月年金收入。市面上有不同的年金計劃，包括政府年金或私營年金、終身年金或定期年金等。

逆按揭

逆按揭故名思義，即為按揭的相反。按揭是你向財務機構借錢， 然後每月還款，而逆按指揭就是你把資產抵押給財務機構，財務機構每月給你收入。逆按揭由香港按揭證券有限公司(「按證公司」)推出，又稱「安老按揭計劃」。逆按揭的資產包括物業及壽險保單。

● 即期年金 (Immediate Annuity)或延期年金 (Deferred Annuity)

即期年金為一次繳付保費後，便可每月得到現金收入。政府推出的香港年金計劃便是其中一個例子。「延期年金」則設有累積期，投保人可以分期或一次過繳付保費，在累積期內滾存利息及再投資，直到退休後才轉化為現金收入。

● 終身年金或定期年金

除了領取年金的時間有分別外，年金產品亦可以年金派發期來劃分為「終身年金」及「定期年金」。終身年金會派發年金至受保人離世，而定期年金則設有指定派發年期，派發期愈短，每期年金愈高。

● 合資格延期年金 (Qualifying Deferred Annuity Policy / QDAP)

政府為了讓市民更好的準備退休生活，在2019-20課稅年度開始提供稅務優惠，讓購買合資格延期年金 (QDAP) 的納稅人可以就保費扣稅。合資格延期年金 (QDAP)必須經保監局核證，並符合保監局準則。合資格延期年金保單的銷售文件上會印有「QDAP」字樣的標誌。

你可以檢視自己在退休時所擁有的資產、需要的現金流，及遺產的安排等來制定適合自己的長糧方案。

一般打工仔年滿65歲後，可選擇分期提取或一筆過提取強積金，屆時便會有數十萬至過百萬元的現金。你可以用這筆金錢，甚至加上儲蓄來購買年金，把現金資產轉換為穩定的現金流。

如果你擁有自住的物業，你可以考慮參加逆按揭計劃，選擇在固定年期或終身每月領取貸款金額，或一筆過提取部份貸款。你毋須在生前還款，並且可以繼續居住在物業直至終老。

如果你有已完全清繳保費的壽險保單，你亦可以考慮參加保單逆按計劃，選擇在固定年期或終身每月領取貸款金額，或一筆過提取部份貸款。你終身毋須還款，貸款機構會以你的身故賠償金額來清還貸款。

無論是物業逆按揭或保單逆按，都涉及遺產的安排。如你希望把物業或人壽保單賠償留給後人，便可能未必適合逆按揭計劃。此外，逆按揭牽涉不同的費用，包括利息開支、按揭保費、手續費及輔導費等。

香港永久居民只要年滿60歲的，便可以購買香港年金計劃 (政府年金)。香港年金計劃每張保單的最低保費金額為 $50,000，每名受保人的個人保費總金額上限為 5,000,000港元。以60歲人士投保$1,000,000為例，男士保證每月可獲$5,100年金；女士因預期壽命較高，每月可獲的年金金額較低，為$4,700。政府年金將會每月派發至終身。

至於延期年金，領取期可分為10年及20年。假設65歲退休領取年金，領取期為10年，便可確保你從65歲至75歲有穩定的入息。部份年金計劃的每月年金入息會按年增長，避免收入遭到通脹蠶食。 

不同的年金計劃有不同的特性，投保人可考慮以下產品特性：

投保年齡：不同扣稅年金設有不同的最低及最高投保年齡。

開始領取年金年齡：不同計劃有不同的領取年金年齡，但最低為50歲。

保費：扣稅年金的保費總額最少為18萬元。

繳付期：繳付期一般分為5年及10年，讓客戶能按財政能力作選擇。

領取期：領取期可分為10年及20年。

回本期：當累計的年金入息相等於已繳保費總額，便可視為「回本」，所需的時間便為「回本期」。

內部回報率：內部回報率是將現金流量，分別為全期年金保費的支出及年金收入，折現為相等現值的百份率。內部回報率愈高，保單的回報越大。此外，內部回報率可分為保證內部回部率及總內部回報率。總內部回報率的計算包括了非保證回報。

保費折扣：保險公司不定時推出保險推廣優惠，提供不同的保費折扣。

保費假期：由於保費繳付年期可長達10年，投保人若因經濟困難斷供，將會招致損失。部份年金計劃設有保費假期或失業保障，讓投保人能暫緩繳付保費。 

安達人壽的「Gold富稅延期年金計劃」為合資格延期年金，可用來申請扣稅。投保人可選擇5年或10年的保費繳付期，並可選擇在55 歲或65歲開始收取年金。計劃將持續10年每月向你提供年金入息，讓你安享退休後的黃金十年。

年金入息包括保證固定金額，每年增加5%來抵抗通脹。此外，年金入息亦有非保證額外金額，為你提供額外收入。年金期完結後，受保人將得到一筆過的期滿紅利，包括保證期滿紅利及非保證期滿紅利。如受保人於年金期開始前，不幸被確診完全及永久傷殘，年金期內支付的保證每月年金入息將會增加10%。投保人申請前無須身體檢查，手續簡易。

安達是為標準普爾500 指數的成份公司，業務遍及54 個國家及地區。安達人壽自1976年踏足香港，提供一系列的人壽、儲蓄、意外和醫療保險方案，榮獲多個獎項。

年輕人當有穩定的經濟能力，購買了其他的保障，如人壽、醫療、危疾保險等，便可考慮購買延期年金。延期年金除了可用作扣稅外，愈早購買的話，滾存生息的時間便愈多，亦可養成儲蓄的習慣。對於踏入中年的人士，面對不久將來的退休生活，亦可調整手上的資產配置，加入年金保險，讓退休後得到穩定年金的收入。

當年滿60歲或65歲，一般打工仔都能夠提取強積金退休。打工仔需要好好管理這筆辛苦得來的財富，可以考慮購買終身年金，把資產轉換成現金流。

政府年金要求一次過繳付年金保費。私營延期年金則可以分期繳付，選擇較短的繳付期可能享有保費折扣。

提早退保年金將有機會導致重大損失，受保人可取回的金額可能遠低於已繳保費。

政府年金每月保證年金收入為固定的金額，購買力會受到通脹侵蝕。私營年金一般有非保證回報，提供額外收入。 部份私營年金的年金入息會按年調整，抵抗通脹。

投資工具包括銀行存款、股票、債券、基金、年金及物業等。股票、債券及基金有不同的風險程度，亦需要花精力時間留意市場情況。至於物業出租，亦需要花不少時間打理。

年金毋須管理，便可以提供穩定的收入，把資金轉化為穩定的現金流，並從中賺取滾存的利息。一般來說，你可以考慮把20%-40%用作退休的資產投放在年金產品，得到穩定的收入。