Soziale Unruhen und Versicherungsschutz für Immobilien: Was Unternehmen wissen müssen

Streiks, Aufstände und zivile Unruhen (Strikes, riots and civil commotion = SRCC) stehen für Immobilienunternehmen weltweit ganz oben auf der Agenda. Den neuesten Daten von S&P zufolge gab es zwischen dem 1. Januar 2024 und dem 1. Mai 2025 28.700 SRCC-Vorfälle. Davon machten Proteste und Ausschreitungen den größten Anteil aus. Im April 2025 war ein deutlicher Anstieg zu erkennen, der durch die „Hands Off“-Proteste in den USA ausgelöst wurde. Im zweiten Quartal 2025 wurden 100 Länder als hoch, sehr hoch oder schwerwiegend eingestuft. Dazu gehören Länder wie Indien, die USA, Argentinien, Frankreich, Deutschland und Großbritannien. Lange Zeit haben Versicherer den SRCC-Schutz ohne zusätzliche Kosten angeboten. Aufgrund erhöhter Risiken wird dies jedoch immer seltener. Sachversicherer haben begonnen, den SRCC-Versicherungsschutz aus ihren Policen auszuschließen oder einzuschränken. Das bedeutet, dass Unternehmen sich ihrer potenziellen Risiken bewusst sein und einen angemessenen Versicherungsschutz suchen müssen. In diesem Artikel werden die weltweiten SRCC-Risiken skizziert und Wege aufgezeigt, wie Unternehmen ihr Eigentum mit dem Real Estate Industry Practice Ansatz von Chubb am besten schützen können.

Der anhaltende Einfluss von Technologie. Der Erfolg sozialer Medien, Fake News und künstlicher Intelligenz ist ein wesentlicher Treiber für die zunehmende globale Instabilität. Soziale Medien tragen nicht nur dazu bei, wirtschaftliche, politische und soziale Missstände zu verstärken, sondern können auch als Katalysatoren für SRCC-Ereignisse auf der ganzen Welt wirken. Dies zeigte sich deutlich bei der Verbreitung von Falschinformationen über Social Media, die im Sommer 2024 zu Unruhen in ganz Großbritannien führten.

Globale wirtschaftliche Herausforderungen. Geopolitische Spannungen, hohe Inflationsraten und eine schrumpfende Weltwirtschaft haben in vielen Ländern weltweit zu Unruhen beigetragen. Werfen wir einen Blick in die Zukunft, geht aus einer aktuellen Studie von J.P. Morgan hervor, dass die Wahrscheinlichkeit einer globalen Rezession derzeit bei 40 % liegt.¹ Das ist unter anderem auf den Handels- und Zollkrieg zurückzuführen, der im ersten Quartal 2025 begonnen hat. Die anhaltenden Veränderungen in der Wirtschaftspolitik führen für viele Länder weltweit zu hoher Unsicherheit. Hintergrund ist: Die Höhe der Zölle und deren Umsetzung in den Ländern sind unvorhersehbar und die Aktienmärkte reagieren schwankend auf diese Ankündigungen.

Politische Unsicherheit. Inmitten dieser Unsicherheit spaltet die Politik die Gesellschaft immer stärker und führt zu einer Spaltung von Ländern, Gemeinschaften und Familien. Das begünstigt den Aufstieg des Populismus. Extremistische Bewegungen, die an die politischen Ideologien der Menschen appellieren, mobilisieren die Unterstützung. Im Jahr 2024 fanden planmäßige Wahlen in Ländern statt, in denen fast die Hälfte der Weltbevölkerung lebt. Im Jahr 2025 wurden in Kanada und Deutschland vorgezogene Wahlen angesetzt. In Ländern wie Südkorea fanden sie überraschend statt. Wahlen wie etwa in Polen und Rumänien fanden planmäßig statt und haben erhebliche Auswirkungen auf die künftige Ausrichtung des Landes. In jedem der oben genannten Länder kam es im Vorfeld oder im Nachgang der Wahlen zu Märschen, Demonstrationen oder Protesten bzw. Gegendemonstrationen. Auch wenn diese bislang relativ friedlich verliefen, wird das SRCC-Potenzial sowohl von Unternehmen als auch von Versicherern genau beobachtet.

Verschärfung bestehender Missstände. Zivile Unruhen breiten sich weltweit weiter aus. Demonstranten protestieren gegen eine Vielzahl von Themen, von steigenden Lebenshaltungskosten über Korruption bis hin zu Verstößen gegen die Demokratie. Dies führt häufig zu gewalttätigen Auseinandersetzungen mit der Polizei. Da viele dieser Vorfälle mittlerweile an unerwarteten Orten und mit größerer Häufigkeit und Schwere auftreten, sind sie für Unternehmen noch schwerer vorhersehbar.

Überwachung zukünftiger Risiken. Aufgrund der Unvorhersehbarkeit dieser Ereignisse, der hohen Volatilität ihrer Auswirkungen und der Schnelligkeit des Eintritts, fällt es Analysten zunehmend schwerer, solche Risiken vorherzusehen. Das wiederum erschwert es Versicherern und Versicherten, diese Risiken zu mindern.

Viele der neuen Herausforderungen werden die Definitionen und Ausschlüsse in Versicherungspolicen weiterhin auf die Probe stellen, insbesondere im Bereich der Sachversicherung. Die Zusammenarbeit mit einem Versicherer, der geopolitische Risiken intern überwacht, auf den Immobiliensektor spezialisiert ist und die damit verbundenen komplexen Risiken versteht, kann dazu beitragen, die essenziellen Vermögenswerte von Unternehmen zu schützen.

Schadenszenarien planen. Es ist nicht einfach, die Risiken vorherzusagen, denen eine Immobilie ausgesetzt sein könnte. Indem Unternehmen alle möglichen Folgen berücksichtigen und sicherstellen, dass ihre Police zweckmäßig ist, können sie gewährleisten, dass sie für alle Fälle abgesichert sind. Am besten lässt sich dies anhand verschiedener Szenarien testen, um zu verstehen, wie sich diese auf das Unternehmen auswirken würden und welche Art von Versicherungsschutz entsprechend erforderlich wäre.

Auf einen zusammenhängenden Versicherungsschutz achten. Die Suche nach einer SRCC-Deckung, die nahtlos mit Terrorismus- und Sachversicherungen verknüpft ist, kann dazu beitragen, Deckungslücken zu vermeiden und sicherstellen, dass betroffene Immobilien geschützt sind. So können beispielsweise soziale Unruhen entweder als SRCC oder als Terrorismus eingestuft werden. Wenn Versicherte Terrorismus-, SRCC- und Sachversicherungen bei verschiedenen Versicherern abgeschlossen haben, könnten sich Schadenstreitigkeiten nach einem SRCC-Ereignis als schwierig erweisen. Der Einsatz von Produktpaketen, wie beispielsweise der Real Estate Industry Practice Ansatz von Chubb für Terrorismus, Sach- und SRCC-Versicherungen, mindert die Herausforderungen, mit denen Risikomanager und Makler bei der Verhandlung von Schadenstreitigkeiten zwischen verschiedenen Versicherern konfrontiert sein können.

Die Deckungssummen festlegen. Sie müssen über die richtigen Deckungssummen und Selbstbehalte verfügen. Eine effektive Planung von Schadenszenarien hilft dabei, zu ermitteln, wie viel Unternehmen bereit sind zu zahlen und welchen Betrag sie im Schadenfall geltend machen können.

Erfahren Sie hier mehr über die Real Estate Industry Practice von Chubb.